農(nóng)藥原藥供應形勢不容樂觀，供需矛盾仍然突出

伴隨著中央環(huán)保督察組“回頭看”、江蘇環(huán)保治理攻堅、長江流域化工產(chǎn)業(yè)調(diào)整等政策的執(zhí)行，在7月的化工生產(chǎn)淡季，市場并不冷清。生產(chǎn)事故和環(huán)保事件頻發(fā)，導致農(nóng)藥原藥和中間體的供給側形勢依舊嚴峻，本月(7月30日的一個月，下同)大部分原藥產(chǎn)品市場價格持續(xù)走高。

2018年7月29日發(fā)布的中農(nóng)立華原藥價格指數(shù)報121.09點(基期指數(shù)為2014年7月1日的100.00點)，環(huán)比上漲2.67點，漲幅2.25%，同比上漲27.26點，漲幅29.06%。

這主要得益于殺蟲劑、殺菌劑品種的大幅反彈。除草劑品種受草甘膦原藥價格下跌的影響，本月指數(shù)走低，但煙堿類殺蟲劑、菊酯類殺蟲劑、甲氧基丙烯酸酯類殺菌劑、三唑類殺菌劑供需矛盾突出，價格大幅反彈。中農(nóng)立華原藥跟蹤的121個農(nóng)藥原藥品種中，近一個月僅6個品種下跌，有51個品種上漲，上漲和持平品種比例達到了95%。

除草劑市場

2018年7月29日發(fā)布的中農(nóng)立華除草劑原藥價格指數(shù)報107.65點，環(huán)比下跌2.96點，跌幅2.68%，不過同比仍上漲23.18點，漲幅27.44%，主要受草甘膦原藥回調(diào)的影響，但雙氟磺草胺原藥、?草酮原藥、芐嘧磺隆原藥、氯氟吡氧乙酸異辛酯原藥等產(chǎn)品均有10%以上的漲幅，莠去津原藥、乙草胺原藥、草甘膦原藥、敵草快母藥等產(chǎn)品走低。

本月外貿(mào)下單有所減慢，各廠家報價偏向低端，月底草甘膦原藥報到2.78萬元/噸，后期市場能否企穩(wěn)，還有待觀察;草銨膦原藥仍較為平穩(wěn)，目前各廠家報到17萬元/噸，后期預計仍有回調(diào)空間;敵草快母藥市場原藥與制劑庫存量仍然較大，市場依舊低迷，報價到4.5萬元/噸。

酰胺類除草劑市場淡儲情緒漸濃，廠家開始商談淡儲計劃，丙草胺原藥價格堅挺，仍報價4萬元/噸，乙草胺原藥廠家出淡儲政策，目前帶桶送到價在2.4萬元/噸左右、丁草胺原藥報價2.5萬元/噸、異丙草胺原藥報至2.6萬元/噸、異丙甲草胺原藥反彈，報到2.65萬元/噸。

苯酚氯化裝置仍然開車受限，導致2,4-滴原藥上漲到2.35萬元/噸的高位。芐嘧磺隆原藥受限上游供應，一直處于缺貨狀態(tài)，市場價格27萬元/噸以上;?草酮原藥各廠家停車檢修為主，本月報價上調(diào)至26萬元/噸。

二甲戊靈原藥生產(chǎn)廠家報價謹慎，市場在5.2萬元/噸。氟磺胺草醚原藥仍然出口為主，國內(nèi)用藥淡季，雖然下游淡儲情緒較濃，但廠家無接單意愿，市場價格一直維持在13.5萬元/噸的高位。氟樂靈原藥出口為主，廠家生產(chǎn)受限，價格在3.7萬元/噸。

氟吡甲禾靈原藥中間體高位，目前生產(chǎn)受限，出口訂單仍然較多，市場報價在25萬元/噸。

精喹禾靈原藥、煙嘧磺隆原藥供應仍然較緊，上游中間體高位，廠家接單意愿不強，分別報到21萬元/噸、27萬元/噸，實際成交較少。氯氟吡氧乙酸異辛酯原藥廠家接單較多，外貿(mào)訂單排到年底，市場流通貨源少，廠家報價19萬元/噸。

間苯二酚價格的高漲，使得下游乙氧氟草醚原藥、硝磺草酮原藥成本支撐明顯，乙氧氟草醚原藥有部分庫存，市場價格穩(wěn)定在17.8萬元/噸;硝磺草酮原藥市場供應緊張，原材料又無緩解跡象，價格走高到23萬元/噸。

蘇北各園區(qū)及東至園區(qū)環(huán)保壓力較大，滅草松原藥供應受限，廠家停車，報價上調(diào)至11萬元/噸，滅草松水劑報價4.5萬元/噸;氰氟草酯原藥也面臨同樣的情形，市場價格走高到24萬元/噸，3,4-二氟苯腈供應依舊緊張。

烯草酮原藥廠家?guī)齑娴臀�，隨著出口訂單的提前，市場價格走高到17萬元/噸，市場貨源偏緊。

異?草松原藥供貨仍然偏緊，但國內(nèi)用藥季節(jié)接近尾聲，低含量國內(nèi)使用貨源市場價格維持在8.5萬元/噸的左右，但高含量貨源出口需求依舊火爆，市場價格突破到12萬元/噸以上。

莠去津原藥盡管上游三聚氯氰高位，但用藥季節(jié)結束，廠家準備出淡儲政策，目前報價穩(wěn)定在2.3萬元/噸。

殺蟲劑市場

本月煙堿類產(chǎn)品、菊酯類產(chǎn)品、阿維菌素系列產(chǎn)品大幅走高，2018年7月29日發(fā)布的中農(nóng)立華殺蟲劑原藥價格指數(shù)環(huán)比大幅上漲5.56%，報139.04點，同比上漲32.83點，漲幅30.91%。虱螨脲原藥、蟲螨腈原藥、氯氰菊酯原藥等都有10%以上的漲幅，呋蟲胺原藥有所走低。

本月阿維菌素原藥系列及甲氨基阿維菌素苯甲酸鹽(以下簡稱“甲維鹽”)原藥持續(xù)偏緊，供貨異常緊張，阿維菌素精粉市場走高到73萬元/噸，甲維鹽原藥報128萬元/噸，現(xiàn)貨極少，排單緊張。

煙堿類產(chǎn)品反彈力度較大，上游CCMP、咪唑烷、氰基乙酯等價格高位，市場低價貨源減少，月底吡蟲啉原藥上調(diào)至18.5萬元/噸，啶蟲脒原藥漲到18.5萬元/噸;烯啶蟲胺原藥價格在28萬元/噸的高位;噻蟲嗪原藥、噻蟲胺原藥成本支撐明顯，廠家生產(chǎn)受限，CCMT、甲基硝基胍價格高位，報價上漲到12萬元/噸和17萬元/噸。

吡蚜酮原藥成本支撐明顯，上游水合肼、3-氰基吡啶持續(xù)上漲，廠家停車檢修較多，市場庫存低位，市場價格上漲到17萬元/噸。

五硫化二磷維持高位，馬拉硫磷原藥供貨緊張，維持在2.6萬元/噸的高位;乙基氯化物雖然受到成本支撐，但下游丙溴磷原藥、毒死蜱原藥、辛硫磷原藥等開工率新低，廠家停車增多，接單謹慎，丙溴磷原藥報到6.5萬元/噸，毒死蜱原藥上漲至4.8萬元/噸，辛硫磷原藥報4.5萬元/噸。

氟蟲腈原藥廠家排單為主，產(chǎn)能未得到釋放，維持在67萬元/噸的高位。上游2,6-二氟苯甲酰胺缺貨，價格高位，下游成本高位，原藥廠家生產(chǎn)困難，市場價格屢創(chuàng)新高，目前，氟啶脲原藥報48萬元/噸、氟鈴脲原藥報38萬元/噸、虱螨脲原藥報40萬元/噸、乙螨唑原藥報41萬元/噸。該系列產(chǎn)品預計仍會持續(xù)緊張。

菊酯類上游賁亭酸甲酯、醚醛價格高位，功夫酸開工率不足，整體菊酯類成本支撐異常明顯，本月菊酯類產(chǎn)品報價繼續(xù)上漲：氯氟氰菊酯原藥報30萬元/噸;聯(lián)苯菊酯原藥在40萬元/噸的高位;氯氰菊酯原藥庫存減少，氯氰菊酰氯進口價格高漲，原藥報價上調(diào)到13萬元/噸;氰戊菊酯原藥現(xiàn)貨極少，維持在10.4萬元/噸的高位;氯氰菊酯母藥穩(wěn)定在5萬元/噸。

噠螨靈原藥、螺螨酯原藥、炔螨特原藥等產(chǎn)品供應偏緊，分別報到9.5萬元/噸、15萬元/噸、4.3萬元/噸。后期預計會保持平穩(wěn)。

蟲螨腈原藥、聯(lián)苯肼酯原藥都面臨生產(chǎn)集中度提高的問題，目前產(chǎn)能受限，需求較多，市場庫存低位，本月價格分別上調(diào)到30萬元/噸和46萬元/噸的高位，后期供應仍然偏緊。

殺菌劑市場

甲氧基丙烯酸酯類的兩大單品大幅反彈，三唑類產(chǎn)品也出現(xiàn)走高，2018年7月29日發(fā)布的中農(nóng)立華殺菌劑原藥價格指數(shù)報127.49點，環(huán)比大幅上漲7.07%，同比上漲29.09點，漲幅29.56%。嘧菌酯原藥、氟硅唑原藥、苯醚甲環(huán)唑原藥、吡唑醚菌酯原藥等漲幅居前。

連云港園區(qū)的停產(chǎn)，導致對氯苯酚供應緊張，價格大幅上漲，苯醚甲環(huán)唑原藥廠家停車增多，市場報到24.5萬元/噸，供貨偏緊;丙環(huán)唑原藥受市場庫存影響，價格維持低位，報到13.5萬元/噸;己唑醇原藥供應緊張，市場價格上漲到17萬元/噸，市場消化原有庫存為主。戊唑醇原藥前期上漲后，中間體供應緊張，報13.5萬元/噸。三環(huán)唑原藥開車廠家少，連云港開車受限，影響中間體貨源，市場價格調(diào)整到8.5萬元/噸。氟環(huán)唑原藥國內(nèi)廠家開工率低，交出口訂單為主，市場流通貨源到了67萬元/噸以上。氟硅唑原藥市場生產(chǎn)廠家極少，市場價格高漲，到了35萬元/噸。

吡唑醚菌酯原藥庫存減少，對氯苯胺大幅上漲，大多數(shù)廠家停產(chǎn)檢修，市場價格報到23萬元/噸;嘧菌酯原藥連云港方面的中間體供應仍然緊張，原藥價格到了33萬元/噸的新高;醚菌酯原藥消化庫存為主，市場價格上調(diào)到32萬元/噸;肟菌酯原藥市場產(chǎn)能釋放，價格回落到52萬元/噸，隨著月底停車廠家的增多，報價堅挺。

多菌靈原藥、甲基硫菌靈原藥穩(wěn)定為主，市場有部分庫存，但寧夏出現(xiàn)停限產(chǎn)，廠家接單謹慎，市場價格分別報到3.7萬元/噸、3.2萬元/噸。

?霉靈原藥供應緊張，開工率不足，市場價格在16.5萬元/噸的高位;氟啶胺原藥需求增量，生產(chǎn)廠家集中，目前價格漲到30萬元/噸，市場缺口較大;咪鮮胺原藥廠家開車受限，市場庫存低位，價格繼續(xù)上調(diào)到14萬元/噸以上。

氰霜唑原藥供應有所緩解，市場需求并未大幅提升，報價78萬元/噸左右。噻呋酰胺原藥上游廠家停車增多，市場庫存逐步消化，報價至34萬元/噸。

烯酰嗎啉原藥、乙霉威原藥、異菌脲原藥供應緊張，價格分別報至13萬元/噸、13萬元/噸、16.5萬元/噸，后期供應難以緩解。

中間體市場

本月原油價格高位盤整，給基礎原材料以成本支撐，下游化工市場開工率有所降低，供需博弈，三苯、酚酮、丙烯系列都較為穩(wěn)定。氯堿市場依舊兩級分化，液堿高位下滑;溴素價格仍在高位，報到2.95萬元/噸;氟化工市場價格回調(diào);磷化工市場到了豐水期，價格出現(xiàn)下行，受下游開工率低的影響，乙基氯化物報到2.7萬元/噸。醚醛、賁亭酸甲酯、2-氯-5-氯甲基吡啶等都保持高位：醚醛維持8萬元/噸的高位，有反侵銷利好;賁亭酸甲酯報價7.5萬元/噸，CCMP價格在14.5萬元/噸的高位;CCMT依舊緊張，報價到6萬元/噸;功夫酸、聯(lián)苯醇、DV菊酰氯市場貨源緊缺，價格高位，功夫酸到了28萬元/噸以上，后期依舊供應緊張;?二嗪、咪唑烷、氰基乙酯等開工率不足，目前供貨仍顯緊張，?二嗪報5萬元/噸，開工率低，消化庫存為主。

結語

7月市場供需矛盾仍然突出，供應形勢不容樂觀，市場部分產(chǎn)品庫存消化后，反彈力度較大。隨著出口訂單的增量，預計后期原藥與中間體市場的出廠價格仍將維持高位。但終端市場仍然面臨農(nóng)產(chǎn)品價格低位的制約，目前行情必然進一步加劇行業(yè)整合，優(yōu)勝劣汰升級。